Entendre la ràtio de Treynor En essència, la ràtio de Treynor és una mesura de la rendibilitat ajustada al risc basada en el risc sistemàtic Indica el rendiment d'una inversió, com ara una cartera de accions, un fons d'inversió o un fons cotitzat en borsa, guanyat per la quantitat de risc que va assumir la inversió.
Quina és una bona proporció de Treynor?
Quan utilitzeu la proporció de Treynor, tingueu en compte:
Per exemple, una proporció de Treynor de 0,5 és millor queuna de 0,25, però no necessàriament el doble bo. El numerador és l'excés de rendiment de la taxa sense risc. El denominador és la beta de la cartera, o, en altres paraules, una mesura del seu risc sistemàtic.
Què és una mala proporció de Treynor?
Atesa la seva beta d'1,07, la ràtio Treynor negatiu del fons indica que el fons no ha compensat adequadament els seus inversors pel risc al qual els ha sotmès; els seus rendiments han estat inferiors a la taxa de rendibilitat sense risc durant els darrers 3 anys.
Les accions amb una beta superior a 1 tenen una ràtio de Treynor més alta que el mercat?
La ràtio de Treynor utilitza la "beta" d'una cartera com a risc. … Les accions més volàtils tindran una beta superior a un, mentre que les accions menys volàtils tindran una beta inferior a un. Les accions de beta alta pugen i cauen més ràpidament que les accions de beta baixa als mercats a l'alça o a la baixa.
Quina relació és millor Sharpe o Treynor?
Mentre que la desviació estàndard mesura el risc total de la cartera, la beta mesura el risc sistemàtic. … Per tant, Sharpe és una bona mesura on la cartera no està ben diversificada, mentre que Treynor és una millor mesura on les carteres estan ben diversificades.
